Il comparto dei mutui immobiliari vive una fase di espansione eccezionale che ridisegna gli equilibri del mercato. I numeri del primo semestre 2025 parlano d’altronde piuttosto chiaro: la richiesta di finanziamenti per l’acquisto casa è cresciuta del 20% su base annua, con picchi straordinari registrati a gennaio (+26,8%) e aprile (+25,8%). Un dinamismo senza precedenti che trova spiegazione nel clima di maggiore ottimismo economico e nelle politiche monetarie più distensive della BCE, che ha stabilizzato il tasso sui depositi al 2%.
Un capitolo a parte merita il fenomeno delle surroghe, esplose con un incremento del 63,2% nel primo trimestre, per un dato che fotografa perfettamente come le famiglie italiane abbiano saputo intercettare le nuove opportunità, rinegoziando i propri contratti di mutuo per accedere a condizioni più vantaggiose e alleggerire il carico delle rate mensili.
L’evoluzione del tasso variabile
Il mercato sta inoltre assistendo a una significativa evoluzione nelle preferenze contrattuali. Dopo anni di dominio incontrastato del tasso fisso, il variabile è tornato prepotentemente in auge con un TAN medio del 2,63%, nettamente più competitivo rispetto al 3,05% del fisso. Il divario di oltre 40 punti base rappresenta un’occasione concreta di risparmio, destinata secondo gli esperti ad ampliarsi fino a 70 punti base nella primavera 2026.
Le previsioni macroeconomiche sull’Euribor confermano questa tendenza, prospettando una flessione progressiva dell’indice di riferimento almeno fino a metà 2026. Nonostante la Banca Centrale Europea abbia osservato una pausa tattica nell’ultima seduta, rimangono concrete le possibilità di ulteriori riduzioni entro l’anno, rafforzando l’appeal del tasso variabile per chi stipula oggi un nuovo contratto.
Il ritratto del mutuatario nel 2025
L’analisi delle caratteristiche delle richieste rivela un identikit preciso del richiedente tipo. Gli importi più gettonati si concentrano nella forchetta 100.000-300.000 euro, coprendo oltre il 60% delle domande, mentre la durata prediletta si attesta tra 25 e 30 anni nel 41,6% dei casi. Parametri che testimoniano la volontà delle famiglie di bilanciare accessibilità e sostenibilità attraverso piani di rimborso calibrati.
Dal punto di vista generazionale, le classi 25-44 anni monopolizzano il 62,9% delle richieste, ma emerge un segnale d’allarme: gli under 36 sono scesi al 40% del totale. Contemporaneamente, cresce tra i giovani la domanda di mutui con Loan To Value elevato (superiore all’80% per il 54%), evidenziando da un lato le difficoltà nel risparmio iniziale ma dall’altro una rinnovata propensione al leverage immobiliare.
Segnali positivi e zone d’ombra
Il mercato immobiliare evidenzia performance incoraggianti su più fronti: le compravendite residenziali del primo trimestre crescono dell’11,2% mentre i mutui erogati registrano un balzo del 52,6% secondo Banca d’Italia. Particolarmente significativo l’aumento della percentuale di transazioni finanziate, passata dal 38,6% al 45,8%, a conferma del ritorno del credito come strumento privilegiato per l’accesso alla proprietà.
Non mancano tuttavia elementi di criticità. Il TAEG medio sui nuovi contratti tocca il 3,59%, creando un differenziale di 158 punti base rispetto ai tassi ufficiali BCE. La forbice, generata dalla prudenza degli istituti nel gestire il rischio creditizio e preservare la profittabilità, rischia di escludere fasce significative di potenziali acquirenti, particolarmente tra i giovani e i redditi medi.
La strategia vincente nell’era digitale
In questo panorama così complesso, la ricerca dell’offerta ideale assume importanza strategica. Le proposte più aggressive del mercato mostrano tassi variabili a partire dal 2,19% e fissi dal 3%, con risparmi potenziali nei primi due anni che possono superare agevolmente i 1.000 euro per chi sceglie il variabile. Il gap rispetto alle medie nazionali evidenzia quanto sia cruciale la comparazione delle diverse proposte bancarie.
La decisione tra fisso e variabile richiede una calibrazione attenta sui parametri individuali. Il tasso fisso conserva piena validità per profili che valorizzano certezza e pianificazione, ideale per nuclei con entrate regolari e bassa tolleranza al rischio. Il variabile si conferma la scelta più conveniente per chi può gestire oscillazioni della rata in cambio di vantaggi economici tangibili.
Insomma, il settore dei mutui 2025 offre prospettive stimolanti ma articolate. La ripresa dei volumi e il generale miglioramento delle condizioni creditizie disegnano uno scenario favorevole, tuttavia la complessità delle variabili in campo richiede competenza specifica nella navigazione delle opzioni. In questo contesto, l’affiancamento di consulenti specializzati nella valutazione del prodotto più adatto diventa un investimento strategico fondamentale per massimizzare le opportunità di questa stagione espansiva del credito immobiliare.